Как правильно рассчитать фактический доход с учетом инфляции.
Многие знают, что инфляция оказывает негативное влияние на эффективность инвестиций. Однако не все знают, как правильно рассчитать фактическую доходность с учетом инфляции.
Прежде всего, давайте определимся, что такое доходность.
Деньги обладают покупательной способностью. Это означает, что в будущем на одну и ту же сумму можно приобрести меньшее количество товаров и услуг. Покупательная способность денег определяется инфляцией.
Таким образом, существует два варианта производительности
Номинальная производительность - рассчитывается без учета инфляции.
Фактическая производительность - рассчитывается с учетом инфляции. То есть учитывает будущую покупательную способность по сегодняшним ценам.
Как рассчитывается фактическая производительность?
Мы заметили, что многие рассчитывают этот коэффициент по простому типу.
Фактическая производительность = расчетная производительность - инфляция.
Однако этот метод является неточным. Более того, чем выше уровень инфляции, тем он менее точен.
Пример 1️⃣
Инфляция - 4% (в России в 2020 году), оценка - 15%.
Согласно этому типу, фактические показатели выглядят следующим образом
Это близко к истине, но не точно.
Пример 2️⃣
Инфляция - 120%, оценочная эффективность - 20%.
Какова фактическая производительность?
20% - 120% = -100%. Нет, это не верно.
Правильный вид расчета выглядит следующим образом
Фактическая производительность за год = (1 + номинальная производительность за год) / (1 + инфляция) - 1.
Пересчитайте пример.
Пример 1️⃣
Инфляция составляет 4%, а номинальная производительность - 15
Фактическая производительность за год = (1 + 15%) / (1 + 4%) - 1 = 10,6%.
А не 11%, как в первом варианте.
Пример 2️⃣
Инфляция - 120%, оценочная эффективность - 20%.
Фактическая производительность за год = (1 + 20%) / (1 + 120%) - 1 = -45%.
Как и в первом типе - без 100%.
Надеюсь, я понятно объяснил.
Хотите рассчитать фактическую производительность самостоятельно?
Специальный раздел:
Акции
Ключевые слова:
Инфляция,
Фактическая производительность
Комментарии