Что такое денежный поток? Его разновидности - VC-Фонды.RU, потоки доходов и расходов.

Что такое денежный поток? Часто можно встретить ситуацию, когда компания говорит о прибыли за определенный период, но реальных денег на счету не имеет. Это связано с включением в расчет чистой прибыли таких неденежных данных, как амортизация, курсовые корректировки и исключения. То же самое справедливо и для других случаев - компания сообщает об убытке или минимальной прибыли, но генерирует положительный денежный поток (например, Tesla). Поэтому оценивать компании по размеру их прибыли необъективно. Чтобы определить способность компании генерировать реальные деньги, необходимо отслеживать ее денежный поток (CF), который показывает реальные притоки и оттоки денежных средств. Существует три вида денежных потоков: функциональный, финансовый и инвестиционный. Операционный денежный поток (OCF) отражает поступления и расходы от основной деятельности издательства, за исключением поступлений и расходов по займам. Для его расчета из полученной выручки вычитаются все операционные расходы и расходы на материалы, заработную плату и налоги, а также проценты, выплачиваемые по кредитам и облигациям. Вид OCF: Выручка - Коммерческие расходы - Маркетинговые и административные расходы + Обесценение и амортизация - Налоги +/- Изменение собственного капитала. Поскольку первые четыре статьи являются EBITDA, то проще рассчитать OCF. OCF = EBITDA - налоги +/- изменение собственного капитала. OCF является ключевым показателем, отражающим способность компании производить денежные средства от основной операционной деятельности.